台股分析儀表板

為什麼分「必要條件」和「加分條件」？學術研究顯示，大盤環境和個股趨勢對中線報酬的影響遠大於其他指標。這兩個條件不過，其他條件再好也不應進場。

必要條件（缺一不可）

市場方向對不對？— 大盤環境非空頭

判斷方式：MA20 > MA60 且斜率向上 → 多頭；MA20 < MA60 且斜率向下 → 空頭；其餘 → 震盪。空頭環境下策略勝率歷史上下降約 30%。
來源：Stan Weinstein（1988）

這支股票站穩了嗎？— 收盤 > MA60

站上 60 日均線代表中期趨勢向上，動能效應實證顯示過去表現好的股票未來仍傾向繼續表現好。
來源：Jegadeesh & Titman（1993）

加分條件（越多越好）

2/4 可以關注 · 3/4 建議研究進場 · 4/4 強烈訊號

進場時機對嗎？— RSI 動能

RSI < 35 後回升：賣壓宣洩、均值回歸。RSI 50~70：健康上升趨勢。避免在 RSI > 70 追高。來源：Wilder（1978）

有人跟進嗎？— 成交量

近 5 日均量 > 20 日均量。量能放大代表買方意願強、市場共識增加，趨勢可持續性較高。來源：Blume et al.（1994）

歷史統計支持嗎？— 策略信號

近 5 天內有超賣反彈、趨勢突破、MACD 黃金交叉、布林下緣反彈其中一個觸發。均基於 10 年歷史回測，樣本數 < 30 次時可信度偏低（顯示 ⚠️）。

主力在買還是賣？— 個股外資

近 5 日外資累計淨買超為正。外資為台股最大法人，其方向對中線趨勢有統計參考價值。注意：外資賣超不一定是恐慌，也可能是換股或避險。

市場溫度計與 Kelly 係數

美債殖利率 > 5% 時壓縮本益比，Kelly 係數 ×0.9。大盤外資賣超時，整體籌碼偏空，Kelly 係數 ×0.9。兩者疊加最低 ×0.81，上限 ×1.05。

⚠️ 所有條件均為歷史統計，不保證未來績效。投資有風險，本工具僅供輔助參考。

📊 台股分析儀表板